Couverture Active

Contrairement à notre Couverture passive sur mesure, qui vise une partie fixe d’un risque de change, nos stratégies de couverture active impliquent des coefficients de couverture variables et ciblent un profil de risque/rendement asymétrique. En tant que gestionnaire devise spécialisé, nous avons des processus de placement officiels pour nos mandats de couverture active et utilisons des techniques essentiellement systématiques conçues pour exploiter les structures de prix que nous avons identifiées sur les marchés de change.

Nos deux stratégies de couverture active, Couverture dynamique et Couverture par signaux, évitent les « appels » tactiques sur les mouvements de change. Par contre, les deux fonctionnent en variant le coefficient de couverture dans une fourchette prédéfinie (habituellement 0 % à 100 %), en réponse à certaines données saisies. Ces approches sont des stratégies de couverture et ne prennent donc de positions de change que dans un seul sens (devise de base longue, par rapport aux devises d’exposition), et visent à créer un profil de couverture asymétrique pour générer un rendement excédentaire sur un cycle de change complet.

Couverture Dynamique

La Couverture dynamique vise à créer de la valeur ajoutée au moyen du dénouement en temps opportun de positions déficitaires pour que les flux de trésorerie négatifs soient réduits, tout en maintenant des couvertures rentables. Le processus exploite les caractéristiques tendancielles de nombreuses paires de devises et est mis en œuvre avec succès pour nos clients depuis plus de 30 ans.

Couverture par Signaux

La Couverture par signaux cible une exposition plus grande à des couvertures rentables, en cherchant à réduire le risque de portefeuille à l’aide d’une combinaison de trois comportements de prix bien compris au sein des marchés de change : taux d’intérêt, valeur et dynamique.